Los Managing General Agents (MGA), también conocidos como Agentes Generales de Gestión o como Managing General Underwriter (MGU) en algunos contextos, son aliados estratégicos con una larga y consolidada trayectoria global. Con más de un siglo de operación en mercados como Estados Unidos, donde surgieron para expandir los servicios de las aseguradoras hacia nuevas regiones, y décadas de desarrollo en Europa, han evolucionado constantemente. Si bien sus inicios no fueron inherentemente tecnológicos, hoy combinan una profunda experiencia técnica con tecnología avanzada para revolucionar procesos críticos como la suscripción de pólizas y la fijación de precios, operando bajo las mismas siglas en diversas partes del mundo.
Aunque en América Latina su adopción aún es incipiente, informes como el Latam Insurtech Journey 2023 de Digital Insurance LatAm, indican que la figura del MGA está empezando a captar el interés de aseguradoras e insurtechs en la región como una vía estratégica para agilizar la innovación.
Este contraste con la madurez de otros mercados sugiere que Latinoamérica está rezagada en la implementación de este modelo. Para que los MGA puedan desplegar todo su potencial y contribuir eficazmente a la innovación en la región, es crucial que se establezca una regulación específica que rija su funcionamiento y brinde un marco claro para su desarrollo.
¿Qué es un MGA y cuál es su rol?
Un MGA es una entidad independiente, autorizada contractualmente por una aseguradora o reaseguradora para realizar funciones estratégicas como la evaluación de riesgos (suscripción), emisión de pólizas, administración de siniestros y distribución de productos. A diferencia de los corredores de seguros, los MGA tienen autoridad delegada, lo que significa que actúan en nombre de la aseguradora para tareas que normalmente se realizarían internamente.
Este modelo ofrece a las aseguradoras una vía rápida y menos costosa para ingresar a nuevos mercados o lanzar productos especializados, sin necesidad de construir toda la infraestructura desde cero. Según el informe de AM Best publicado en marzo de 2022, la figura de MGA es la más común dentro de las llamadas entidades con “autoridad de suscripción delegada” (DUAE). En 2020, se contabilizaban 663 MGA activos en EE.UU, mientras que en Canadá y el Reino Unido, se reportaron 65 y más de 300 miembros, respectivamente.
El avance de los MGA ha estado íntimamente ligado a la adopción de tecnologías avanzadas. En el ramo de seguros de vida, los más innovadores se apoyan en motores de suscripción automatizados desarrollados por grandes reaseguradoras, como Magnum de Swiss Re, ALLFINANZ de Munich Re, o UnderwriteMe. Estas soluciones procesan grandes volúmenes de información para evaluar riesgos y emitir decisiones en minutos, sin requerir exámenes médicos. Aunque las reaseguradoras no son MGA, actúan como proveedores de estos “cerebros digitales” que replican decisiones de suscriptores humanos con mayor velocidad y consistencia, permitiendo una suscripción más fluida, escalable y eficiente para las aseguradoras y los MGA que los implementan.
A su vez, estos motores se alimentan y perfeccionan gracias a modelos predictivos y machine learning, que analizan variables como historial médico, comportamiento digital, estilo de vida y datos obtenidos de wearables o fuentes externas como Human API y Health Gorilla. El machine learning permite que el sistema aprenda continuamente para afinar su capacidad de predicción y ajustar sus decisiones en función de nuevos datos, lo que incrementa la precisión y reduce riesgos.
La integración con fuentes de datos externas, como las ofrecidas por LexisNexis Risk Solutions o Milliman IntelliScript, facilita el acceso a información médica, crediticia y de comportamiento en tiempo real, con el debido consentimiento del usuario. Esto contribuye a minimizar fraudes, reducir tiempos de análisis y personalizar el pricing según perfiles de riesgo más completos.
Asimismo, los MGA recurren a plataformas modulares y herramientas no-code/low-code, como Socotra, EIS Group, Unqork o la insurtech de origen chilena que ya opera a nivel regional EmbedX, para lanzar nuevos productos al mercado con agilidad, sin depender de ciclos de desarrollo extensos. EmbedX, creada en Chile, destaca por ofrecer una solución flexible y desarrollada localmente para la gestión digital de seguros, facilitando la creación, cotización y emisión de pólizas de forma ágil y sin necesidad de programación intensiva.
Estas plataformas permiten construir y modificar productos digitales con poca o ninguna codificación, reduciendo tiempos de desarrollo y habilitando la innovación incluso para equipos no técnicos. Esto les da una ventaja crítica en un entorno competitivo donde la velocidad de adaptación es clave. Estas plataformas desacoplan las capas del seguro tradicional, facilitando el diseño de experiencias más simples, visuales y enfocadas en el cliente.
En cuanto a la tarificación, los MGA líderes aplican lo que se conoce como actuariado dinámico y pricing basado en datos, donde los precios no se fijan una vez al año, sino que se ajustan en función de variables en constante cambio. Esto permite ofrecer primas más personalizadas, transparentes y adaptadas al riesgo real de cada individuo, lo que mejora la competitividad del producto.
Finalmente, muchos MGA forman alianzas estratégicas con insurtechs y reaseguradoras, integrando tecnologías emergentes, acelerando la validación de modelos y asegurando el respaldo técnico y financiero necesario para escalar. En varios casos, y cada vez más frecuentemente, los MGA son insurtechs que adoptan esta figura legal para operar con mayor autonomía, manteniendo su ADN digital.
Algunas compañías han logrado posicionarse como referentes del nuevo modelo de MGA gracias a una fuerte base tecnológica. Bestow, por ejemplo, ofrece seguros de vida 100% digitales y sin exámenes médicos, aprovechando datos alternativos y un motor de scoring propio que evalúa el riesgo en minutos. Ethos Life, por su parte, combina machine learning y datos de terceros para automatizar la suscripción y mejorar la experiencia del usuario de forma notable. Otra empresa destacada es Ladder Life, que permite a los clientes aumentar o reducir la suma asegurada en tiempo real, gracias a un sistema de pricing dinámico que se ajusta al perfil y comportamiento del asegurado. Estas compañías no solo han transformado la manera de vender seguros, sino que también han demostrado que es posible reducir costos operativos, mejorar la precisión de evaluación de riesgos y ofrecer productos más personalizados utilizando arquitectura tecnológica moderna.
¿Qué significa esto para América Latina y Chile?
Aunque el modelo MGA aún no está masificado en América Latina, ya se evidencian señales claras de interés. Según el informe Latam Insurtech Journey 2023, la región está en una etapa inicial de adopción de modelos de distribución alternativos y delegación de funciones. A esto se suma el análisis del informe de Global Insurance Law Connect (GILC), que destaca a América Latina como un mercado secundario “a punto de despegar” en la adopción de MGA, con Brasil liderando el camino. Este contexto posiciona a la región como un terreno fértil para la expansión de este modelo, en un momento en que aseguradoras e insurtechs buscan acelerar su transformación digital e impulsar la eficiencia operativa.
En el contexto latinoamericano, el modelo MGA se entiende como un esquema en el que los productos son diseñados por la aseguradora en casi exclusividad para el distribuidor, sin comparación de precios entre distintas compañías y con una presencia secundaria de la marca aseguradora. Es decir, el cliente interactúa principalmente con la marca del distribuidor.
En Chile, el ecosistema insurtech ha mostrado un crecimiento sostenido y se perfila como un terreno fértil para introducir este tipo de modelo, especialmente en seguros digitales, enfocados en nichos desatendidos como trabajadores independientes, pymes o adultos mayores.
Las aseguradoras chilenas enfrentan desafíos similares a los de sus pares globales: contener costos, digitalizar operaciones, mejorar la experiencia del usuario y responder con agilidad a nuevas necesidades. De esta forma, los MGA, con su capacidad para operar como “mini aseguradoras” especializadas y tecnológicamente ágiles, representan una alternativa atractiva para transformar el modelo de negocio tradicional.
En la práctica, muchos Managing General Agents (MGA) ya operan como insurtechs o en estrecha alianza con ellas. En mercados maduros como EE.UU. y Europa, se observa una clara convergencia: las insurtechs utilizan estructuras MGA para acceder más rápido al mercado asegurador, evitando los altos costos y las complejas regulaciones de operar como aseguradoras plenas; mientras que los MGA adoptan herramientas tecnológicas propias o de terceros para escalar más rápidamente, sin asumir el riesgo asegurador directo, el cual recae en la compañía de seguros.
En América Latina, esta sinergia podría acelerar la innovación en seguros, ofreciendo nuevas opciones de cobertura más flexibles, accesibles y personalizadas. Sin embargo, la adopción plena del modelo MGA en países como Chile enfrenta un desafío regulatorio, ya que su figura no está explícitamente definida en la normativa actual. Si bien las insurtechs pueden colaborar con aseguradoras en procesos como la suscripción o la liquidación de siniestros bajo acuerdos de servicios, el pleno desarrollo de una figura con amplia autoridad delegada como la de un MGA requeriría de una actualización normativa que establezca un marco legal claro, permitiendo así que el mercado asegurador aproveche todo el potencial de innovación que esta sinergia entre MGA e insurtech puede ofrecer.
Fuentes:
https://agentsync.io/
https://insurancetrainingcenter.com/
https://bolttech.io/
https://www.marshberry.com/