De acuerdo al reciente informe de Boston Consulting Group (BCG), “El futuro de P&C Insurance: Lecciones para aseguradoras desde un punto de inflexión en InsurTech”, el subsector de Insurtech para seguros de daños y perjuicios (Property & Casualty, también conocido como P&C) se encuentra en un momento crucial, evidenciando una disminución en las inversiones y un aumento significativo en la competencia. Sin embargo, entre estos desafíos, también se vislumbra un rayo de esperanza gracias a la aparición de nuevas e innovadoras ideas. En la última década, la financiación de P&C Insurtech creció globalmente a una tasa compuesta anual de aproximadamente el 59%, alcanzando su punto máximo en 2021, pero disminuyó un 30% interanual en 2022 y se espera que caiga un 55% adicional en 2023, reflejando una disminución similar en la financiación del sector tecnológico en general y generando debate sobre si la época dorada de Insurtech ha llegado a su fin.

En la actualidad, las nuevas empresas emergentes en el sector de Insurtech enfrentan un mercado desafiante, en el cual podrían rivalizar con actores tecnológicos consolidados que poseen capacidades sólidas y relaciones establecidas con compañías aseguradoras. Además, gigantes tecnológicos como Google y Salesforce amenazan con interrumpir el mercado con capacidades nativas de la nube y basadas en datos.

Sin embargo, a pesar de que la financiación se ha vuelto más selectiva desde su punto máximo en 2021, los inversores siguen reconociendo el potencial de ideas innovadoras en Insurtech, quienes están aportando nuevas ideas y tecnologías a la cadena de valor del rubro del seguro y continúan obteniendo financiamiento en estos tiempos difíciles. La inversión en Insurtech en etapas tempranas (semilla/ángel, serie A y serie B) experimentó una disminución más suave en comparación con el panorama general de financiamiento, mostrando la preferencia de los inversores por ideas nuevas e innovadoras. Incluso la financiación en etapas tardías (serie E+) aumentó, subrayando la confianza en Insurtechs probadas en el mercado. Además, ciertos temas emergentes y áreas sin explotar, como la gestión del riesgo climático y la inteligencia artificial generativa (IA), están atrayendo más financiamiento, nuevos participantes y nuevas oleadas de ideas prometedoras.

El análisis incluyó 1,409 Insurtechs activas, que se centran principalmente en seguros de daños y perjuicios, operando en América del Norte, Europa e Israel, actuando como plataformas tecnológicas, corredores digitales o agentes generales de seguros basados en análisis.

Las Insurtechs están enfocadas en mejorar la agilidad y rapidez de las aseguradoras en el desarrollo de productos, mediante tres capacidades fundamentales. En primer lugar, buscan fortalecer las ofertas a través de análisis de clientes y del mercado. En segundo lugar, proporcionan capacidades de construcción de productos mediante módulos con términos estandarizados y experiencias digitales, con el objetivo de reducir la carga de trabajo manual. Por último, facilitan la automatización de la fijación de precios y calificaciones.

Insurtechs establecidas, como INSTANDA y Earnix, a menudo aprovechan sus fortalezas existentes en otros segmentos de la cadena de valor (como administración de pólizas o evaluación de riesgos) para resolver los problemas en la creación de productos. Por otro lado, Insurtechs emergentes, como Qover y Sure, tienden a ofrecer soluciones específicas para nuevos tipos de productos, como seguros integrados.

El reporte también habla sobre el espacio de ventas y distribución de Insurtech, el cual es una categoría amplia y bien establecida que comprende aproximadamente el 40% de las Insurtechs de P&C del análisis. Actores prominentes en este dominio, como The Zebra, EverQuote, Compare.com y Coverhound, se centran en la distribución digital, aliviando la carga de investigación para los clientes a través de comparaciones de tarifas, recomendaciones personalizadas de seguros y la creación de paquetes entre aseguradoras. A nivel regional, podemos encontrar insurtechs como Simplee, operando en Chile y México con foco en Pymes y con excelentes soluciones tanto para Responsabilidad Civil como para propiedad, con coberturas de incendio y sismo, entre otras.

Otras Insurtechs en este espacio se centran en habilitar a los equipos de ventas y corredores: Zywave ayuda a los corredores en la generación de leads y la preparación de cotizaciones; Broker Insights facilita las conexiones entre aseguradoras y corredores; y Kissterra simplifica la generación de leads y los flujos de trabajo de ventas a través de datos y aprendizaje automático (ML).

Las plataformas exitosas han experimentado un crecimiento notable hasta alcanzar una posición prominente, ya sea mediante la adquisición de otras plataformas (por ejemplo, Insurify adquiriendo Compare.com) o al ser adquiridas por corredores y aseguradoras que buscan fortalecer sus capacidades digitales (por ejemplo, Brown and Brown adquiriendo Coverhound; Seeman Holtz adquiriendo Goji). Este proceso de consolidación, acompañado de tasas de cierre más elevadas y una disminución en la incorporación de nuevos participantes desde 2017, indica signos de madurez en el segmento de líneas personales de Insurtechs de distribución digital. A pesar de ello, las Insurtechs emergentes continúan destacándose al ofrecer características distintivas, como capacidades de gestión de agencia general (MGA) y refinanciamiento de préstamos, para satisfacer las cambiantes necesidades de los clientes.

Conforme la consolidación fortalece a los principales sitios web de comparación, surgen incertidumbres respecto a la participación de las aseguradoras. Este proceso de consolidación otorga más influencia a los sitios de comparación, generando dudas sobre la estrategia futura de las aseguradoras. ¿Realmente se obtienen beneficios en una competencia por reducir los precios? Mientras las Insurtechs buscan una fijación de precios más precisa, surge la pregunta sobre cómo afectarán sus estrategias económicas al solicitar datos de terceros desde las etapas iniciales del proceso.

La próxima frontera para P&C Insurtech: Nuevos horizontes en medio de desafíos financieros

En medio de la disminución de la financiación en el panorama general de Insurtech, ciertos temas destacan con un aumento en la financiación y actividad. Asimismo, se identifican áreas incipientes y desatendidas, anticipando oportunidades para futuros participantes. Considerando líneas de productos, mercados y tecnologías habilitadoras, hay siete áreas emergentes y espacios en blanco dentro de P&C Insurtech que podrían presentar interesantes oportunidades de crecimiento y eficiencia, tanto para Insurtechs como para aseguradoras.

1. Seguros Cibernéticos:

Ante el aumento de riesgos cibernéticos, Insurtechs desarrollan nuevos modelos para monitorear y suscribir estos riesgos, utilizando IA y monitoreo en tiempo real para evaluar dinámicamente el riesgo cibernético y ofrecer recomendaciones para una mayor seguridad.

2. Riesgo Climático:

Con el cambio climático generando eventos climáticos más volátiles y costosos, hay un creciente interés e inversión en Insurtechs que buscan predecir mejor el riesgo de desastres naturales.

3. Distribución para PYMES:

Un tercio de las Insurtechs en el ámbito de la distribución digital se enfoca en líneas comerciales, sugiriendo la existencia de oportunidades para nuevos participantes. La capacidad de la inteligencia artificial para automatizar los procesos de ventas y personalizar pólizas podría posibilitar que las aseguradoras accedan al mercado medio de manera más eficiente desde el punto de vista económico.

4. Mercados de bajos ingresos/emergentes:

El acceso creciente a la tecnología, como la penetración móvil, posibilita llegar a mercados emergentes de manera rentable con microseguros digitales, abordando riesgos a pequeña escala con primas asequibles.

5. Seguros Integrados:

La incorporación de seguros en compras del cliente no relacionados con seguros ofrece nuevas oportunidades de juego en el ecosistema. Insurtechs enfocadas en seguros integrados pueden desbloquear nuevos segmentos de clientes y mercados de nicho.

6. Reaseguro Digital:

Los mercados de reaseguro digital facilitan a los cedentes empaquetar productos de reaseguro de manera más rápida y precisa, haciendo que este mercado sea más accesible para las aseguradoras.

7. IA Generativa:

Los modelos de lenguaje de gran potencia tienen la capacidad de ayudar a las Insurtechs a mejorar la eficiencia y efectividad de las aseguradoras en toda la cadena de valor del seguro.

Próximos pasos para las aseguradoras: Adopción y colaboración

A medida que las Insurtechs evolucionan en su capacidad para automatizar, optimizar y potenciar funciones en toda la cadena de valor del seguro, las aseguradoras deben reimaginar sus objetivos para mantenerse al día en la era digital. ¿Cómo pueden las aseguradoras prepararse para actualizar sus arquitecturas digitales y su visión considerando a los nuevos actores y las capacidades de las Insurtech? ¿Dónde existe un potencial sin explotar para que las aseguradoras optimicen y se diferencien? Las aseguradoras deben definir sus aspiraciones, evaluar las brechas de capacidad y considerar cómo las Insurtechs podrían ayudarlas, transformando funciones únicas y facilitando la entrada a mercados de nicho.

Fuente: Boston Consulting Group (BCG)